Сколько нужно накопить в Казахстане, чтобы жить на проценты от вклада

По данным Zakon.kz, чтобы получать среднюю зарплату в Казахстане только за счет процентов по банковскому вкладу, потребуется капитал около 38 миллионов тенге. Эксперты предупреждают о рисках снижения ставок и инфляции.

Средняя номинальная зарплата в Казахстане на начало 2026 года составляет 473 158 тенге в месяц, сообщает Бюро национальной статистики. Чтобы получать такую сумму ежемесячно исключительно за счет процентов по вкладу, при ставке около 15% годовых нужен капитал примерно в 38 миллионов тенге.

Расчёт выглядит так: 473 158 тенге в месяц — это около 5,68 миллиона тенге в год. При доходности 15% годовых необходимый капитал составляет около 37,8 миллиона тенге. Однако этот показатель не учитывает инфляцию, налоги, возможное снижение ставок и рост расходов.

Снижение процентных ставок значительно увеличивает сумму, необходимую для жизни на проценты. По прогнозам аналитиков Нацбанка, базовая ставка может снизиться с 16% в 2026 году до 12,5% в 2027-м и до 10% в 2028 году. В таком случае капитал для получения дохода на уровне средней зарплаты вырастет:

• при ставке 12,5% — до 45,5 миллиона тенге;


• при ставке 10% — почти до 57 миллионов тенге.

Финансист Арсен Темирбаев отмечает, что жить только на проценты опасно, если не реинвестировать часть прибыли. В противном случае капитал постепенно обесценивается из-за инфляции, а пассивный доход не успевает за ростом цен.

Кроме размера ставки, важны условия вклада: возможность пополнения, капитализация процентов и лимиты гарантирования. Если нельзя снимать деньги без потери процентов, то в случае непредвиденных обстоятельств средства будут недоступны. Для решения этой проблемы рекомендуется использовать депозитную лестницу — разделять капитал на вклады с разными сроками, например, на 3 и 6 месяцев, чтобы сохранить ликвидность и фиксировать более высокие ставки.

Хранение всех средств только в тенге связано с валютным риском и инфляцией. Эксперты советуют диверсифицировать капитал, распределяя его между тенговыми депозитами, долларовыми активами и другими инструментами. В Казахстане популярны долларовые облигации отечественных компаний с доходностью около 8–9% годовых в валюте. Однако облигации несут больший риск, так как их стоимость и финансовое состояние эмитента могут меняться.

Американский фондовый рынок, например индекс S&P 500, за последние 5–10 лет показывал среднюю годовую доходность около 14,4–14,8% с реинвестированием дивидендов. При этом рынок остаётся волатильным, с возможными значительными колебаниями доходности.

Многие инвесторы комбинируют консервативные инструменты с акциями и ETF. Одна из распространённых моделей распределения капитала выглядит так:

• 50–60% — тенговые депозиты и инструменты с фиксированным доходом;


• 20–30% — долларовые облигации;


• 10–20% — акции и ETF.

Такой подход снижает риски, связанные с зависимостью от одной валюты или инструмента, но не гарантирует прибыль.

В целом, жить только на проценты теоретически возможно, но на практике для этого нужен большой стартовый капитал и постоянное управление рисками. Кроме валютных колебаний, к угрозам относятся инфляция и рост расходов с возрастом, особенно после 40–50 лет. Поэтому многие специалисты считают более реалистичным частично полагаться на пассивный доход, продолжая работать или инвестировать.